recent
أخبار ساخنة

معيار العرض للأدوات المالية IAS 32

https://www.learingifrs.com/2021/03/blog-post_29.html

معيار العرض للأدوات المالية IAS 32

إن معيار المحاسبي الدولي IAS 32 هو معيار العرض للأدوات المالية والذي يؤسس القواعد الرئيسية لتصنيف الأدوات المالية الي أصول مالية والتزامات مالية وحقوق ملكية

كيف يتم تحديد المعاملة الي حقوق ملكية ام التزامات؟

إن الأدوات المالية التي يتم استخدامها لزيادة تمويل المنشأة يجب ان يتم تصنيفها اما كأدوات حقوق ملكية او كالتزامات، ان هذا الموضوع يعتبر بسيط لو تم اصدار أسهم اذن تعتبر حقوق ملكية ولو تم اصدار سندات اذن تعتبر التزامات ولكن في بعض الأحيان ليست بهذه السهولة لان هناك بعض المعاملات بتكون أكثر تعقيدا من هذه المعالجة وبالتالي لابد من الحكم هل هذا التزام ام حقوق ملكية ، اذن المعيار يتطلب النظر علي العقد في حد ذاته والاتفاق الذي تم فهل هذا الاتفاق يترتب عليه التسليم نقدا ام يتم التسليم بغير نقدي .

هل السند يوجد عليه التزام؟

بالطبع نعم لان في نهاية الفترة يتم رد المبلغ الذي يتم استلامه، لان السند يعتبر قرض فلو قام شخص بشراء سند بمبلغ 1000 دولار اذن يتم تسليم خلال الفترة للمقرض فوائد وفي نهاية الفترة يتم رد المبلغ 1000 دولار، اذن هناك التزام بتسليم مبلغ النقدية الذي تم دفعه ويعتبر التزامات في حين لو تم اصدار أسهم وتم بيع أسهم بمبلغ 1000 دولار اذن ليس هناك التزام برد المبلغ مرة اخري لأنه يعتبر من الملاك بل ان الموضوع سوف يخضع للربح والخسارة بخلاف السند ليس له علاقة بالمكسب والخسارة لأنه مبلغ يجب ردة كالتزام.

ما هي أنواع الأسهم وما هو الفرق ما بينهم؟

هناك نوعين من الأسهم وهم الأسهم العادية والأسهم الممتازة
السهم العادي: له حق التصويت في الجمعية العمومية، اذن هو مالك يحدد إجراءات وقواعد وسياسات الشركة والقرارات الحيوية والهامة بها كتعيين مجلس الإدارة او عزله او بعض القرارات الرئيسية الكبيرة التي يتم اخذها بموافقة الجمعية العمومية عن طريق التصويت
السهم الممتاز: ليس لديه حق التصويت في الجمعية العمومية لأنه شريك صامت ، لنفترض ان شخص قام بشراء سهم ممتاز بمبلغ 100 دولار ، اذن هذا السهم الممتاز له نصيب في الأرباح تعد مقابل 6% سنويا اذن هذا المساهم الممتاز له نصيب مضمون في الأرباح في حدود 6% سنويا وفي حالة عدم تحقق الأرباح لا يأخذ شيء وفي حالة تحقق أرباح واتخذ قرار بعدم التوزيع لا يأخذ شيء، اذن قد يأخذ قي العام المقبل 12% التي تمثل 6% من العام الذي لم يأخذ فيه الأرباح و6% عن العام الحالي، ولكنه بخلاف السند خارج قواعد الربح والخسارة لان السند ليس له علاقة بتحقيق الأرباح من عدمه وهذا هو الفرق بين السهم الممتاز والسند.

ما هو السهم الممتاز المسترد القيمة؟

إذا ما قامت المنشاة بإصدار أسهم ممتازة مستردة القيمة في تاريخ محدد اذن فإنه يجب معالجة هذا السهم الممتاز كالتزام على المنشأة وليس كمكون من مكونات حقوق الملكية.
لنفترض ان هناك شخص قام بسداد 100 دولار مقابل الحصول علي سهم ممتاز ذو عائد 6% سنويا من توزيعات الأرباح علي ان تقوم المنشأة برد 100 دولار مرة اخري واستعادة السهم الممتاز بعد 3 سنوات اذن في هذه الحالة اصبح لا يفرق عن السند في شيء حيث ان الفرق بينه وبين السند ان عائد السهم الممتاز من توزيعات الأرباح في حين ان عائد السند يتمثل في الفوائد ، ولكن لو المنشأة لديها التزام مالي برد هذه النقود مرة اخري الي صاحب السهم الممتاز اذن في هذه الحالة يعتبر السهم الممتاز مسترد القيمة وفق لهذا المعيار يعد التزام ولا يعد من ضمن حقوق الملكية .
إذا ما قامت المنشأة بإصدار أسهم عادية في هذه الحالة لا يوجد التزام على المنشأة بتسليم أموال الي دافع قيمة هذا السهم العادي وبالتالي يكون من ضمن حقوق الملكية.
إذا ما قامت الشركة بإصدار أسهم ممتازة غير مستردة القيمة فإنه من الممكن ان تكون من ضمن حقوق الملكية في حالة عدم وجود التزام على الشركة برد قيمة المبلغ وقد تكون التزام وليست حقوق ملكية في حالة وجود التزام على الشركة برد المبلغ نقدا والذي قام بسداده المساهم.

ما هي الأدوات المالية القابلة للتحويل؟

لنفترض انه تم اصدار سند هذا السند قابل للتحويل كسهم عادي مع العلم ان السندات في الغالب عبارة عن ودائع طويلة الاجل بمعني انه لو تم شراء سندات لمدة 5 سنوات فلم احصل علي مبلغ السند الا بعد مرور 5 سنوات ولكن في بعض الأحيان تقوم الشركات بإضافة ميزة إضافية لصاحب السند وهي لو أراد صاحب السند باسترداد المبالغ التي دفعها في الحصول علي قيمة السندات خلال فترة 5 سنوات فيتم رد هذه المبالغ في صورة اسهم عادية فبالتالي يكون صاحب السندات له الحق في تحويل السندات الي اسهم عادية وهذا توضيح الأدوات المالية القابلة للتحويل.

ما هي الأدوات المالية المجمعة؟

أي عبارة عن سندات بها ميزة تحويل الي أسهم عادية وايضا معظم القروض القابلة للتحويل تسمي أدوات مجمعة أي يوجد بها جزء التزام وبها جزء حقوق ملكية وبالتالي لابد من فصل المعالجة المحاسبية الخاصة ما بين حقوق الملكية القابلة للتحويل والالتزامات المالية القابلة للتحويل.
الأدوات المالية القابلة للتحويل يجب ان يتم الفصل ما بين الجزء الذي يمثل التزام والجزء الذي يمثل حقوق ملكية وذلك عند الاعتراف الاولي، وكل منهما يتم معالجته بصفة منفصلة وهذا يعكس حقيقة الوضع الخاص بالأداء المالي والتي يوجد بها جزء يمثل اصدار أسهم (حقوق ملكية) وجزء يمثل اصدار سندات (التزامات).

كيف يتم قياس الجزء الخاص بالالتزامات في حالة الأدوات المالية المجمعة؟

يتم قياس الجزء الخاص بالالتزامات بالقيمة الحالية للتدفقات النقدية وفق معامل خصم، لنفترض انه تم اصدار سند قابل للتحويل الي أسهم عادي فبالتالي لو تم قياس السندات الأخرى بالسوق فلو سند يعطي فائدة 10% فبالتالي يتم إعطاء فائدة للسند القابل للتحويل فائدة 8% فقط، لماذا تم دفع فائدة اقل من السوق لأنه يوجد ميزة إضافية عن المميزات الموجودة في السوق وهي يتم استرداد مبلغ السند في أي وقت في صورة أسهم فبالتالي يكون هناك ميزة إضافية وبالتالي تكون الفائدة اقل.

كيف يتم حساب الجزء الخاص بالالتزامات في حالة الأدوات المالية المجمعة؟

وذلك عن طريق حساب القيمة الحالية بمعامل خصم الموجود بالسوق وهو النسبة المؤية التي تمثل القيمة الزمنية للنقود لتدفق نقدي معين، ولحساب معامل الخصم سنحتاج الي معرفة اعلي سعر فائدة يمكن ان نحصل عليه في استثمار مماثل، اذن معادلة معامل الخصم = 1 / (سعر فائدة السوق + 1)

مثال علي الجزء الخاص بالالتزامات في حالة الأدوات المالية المجمعة

احدي الشركات في 1 يناير 2010 قامت بإصدار سندات قابلة للتحويل بمبلغ 500000 تستحق الفائدة عليها في نهاية كل سنة 6% وان السندات المماثلة في السوق الغير قابلة للتحويل تحقق فائدة 7% وتنتهي فترة السندات القابلة للتحويل في 31/12/2013 م المطلوب حساب القيمة الحالية للسندات القابل للتحويل؟

في الحالة السابقة نلاحظ ان اجمالي عدد السنوات للسندات القابلة للتحويل من 01/01/2010 الي 31/12/2013 عباره عن 4 سنوات
اذن يتم حساب الفائدة للسندات الغير قابلة للتحويل كالاتي:
السنة الاولي = 500000 × 6% = 30000 دولار
السنة الثانية = 500000 × 6% = 30000 دولار
السنة الثالثة = 500000 × 6% = 30000 دولار
السنة الرابعة = 500000 × 6% = 30000 دولار بالإضافة الي كامل قيمة السندات 500000 دولار اذن اجمالي المبالغ المدفوعة في نهاية السنة الرابعة = 500000 + 30000 = 530000 دولار
ويكون القيد كالاتي
في بداية السنة
500000 من حــ / النقدية
        500000 الي حــ / التزامات أوراق دفع
في نهاية السنة الاولي
30000 من حــ / فائدة السندات
      30000 الي حــ / النقدية
ونفس القيد السابق في نهاية السنة الثانية والثالثة وفي نهاية السنة الرابعة يكون القيد كالاتي:
500000 من حــ/ التزامات أوراق دفع
30000 من حــ / فائدة السندات
       530000 الي حــ / النقدية
اذن يتم حساب القيمة الحالية للسندات القابلة للتحويل كالاتي:
تاريخ التدفق النقدي × معامل الخصم = القيمة الحالية للسنة
السنة الاولي = 30000 ×1/ 1.07 = 28037 دولار
السنة الثانية = 30000 × 1/ (1.07)2= 26203 دولار
السنة الثالثة = 30000 × 1/ (1.07)3 = 24489 دولار
السنة الرابعة = 530000 × 1/ (1.07)4 = 404334 دولار
اجمالي القيمة الحالة = 28037 + 26203 + 24489 +404334 = 483063 دولار
اذن قيمة حقوق الملكية = اجمالي قيمة السندات القابلة للتحويل – اجمالي القيمة الحالية للسندات =500000 – 483063 = 16937 دولار
اذن مبلغ 500000 يتم تقسيمة على جزئين التزام مالي بمبلغ 483063 دولار وحقوق ملكية بمبلغ 16937 دولار ويكون القيد في بداية السنة كالاتي:
500000 من حــ / النقدية
الي مذكورين
    483063 الي حــ / التزامات أوراق دفع
    16937 الي حــ/ احتياطي حقوق الملكية
اذن قيمة التزامات أوراق دفع في نهاية السنة الاولي 31/12/2010
= التزامات أوراق دفع + معامل خصم 7% = 483063 + 33815 = 516867
ويكون القيد كالاتي
33815 من حــ / فائدة معامل خصم
33815 الي حــ / التزامات أوراق دفع
اذن قيمة التزامات أوراق دفع في نهاية السنة الثانية 31/12/2011

الرصيد الافتتاحي لأوراق الدفع في 01/01/2011 م 516867
يخصم منه

 

مبلغ الفائدة المدفوع 30000
الرصيد المرحل 486867
يضاف عليه

 

معامل خصم 7%    486867 × 7% 34081

قيمة التزامات أوراق دفع في 31/12/2011

520948

ويكون القيد في حالة سداد فوائد في 01/01/2011 م كالاتي
30000 من حــ / التزامات أوراق دفع
      30000 الي حــ / النقدية
وفي نهاية السنة يتم رد الفائدة 7%
34081 من حــ / فائدة معامل خصم
      34081 الي حــ/ التزامات أوراق دفع
اذن قيمة التزامات أوراق دفع في نهاية السنة الثالثة 31/12/2012

الرصيد الافتتاحي لأوراق الدفع في 01/01/2012 م

520948
يخصم منه

 

مبلغ الفائدة المدفوع 30000
الرصيد المرحل 490948
يضاف عليه

 

معامل خصم 7% 486867 × 7% 34367

قيمة التزامات أوراق دفع في 31/12/2011

525315

اذن قيمة التزامات أوراق دفع في نهاية السنة الرابعة 31/12/2013

الرصيد الافتتاحي لأوراق الدفع في 01/01/2011 

525315
يخصم منه

 

مبلغ الفائدة المدفوع 30000
الرصيد المرحل 495315
يضاف عليه

 

معامل خصم 7% 486867 × 7% 34672

قيمة التزامات أوراق دفع في31/12/2011

530000

ملحوظة: هناك شرط هام للمعالجة الخاصة بالسندات القابلة للتحويل وهو لابد ان يكون التحويل بعدد محدد من الأسهم ، لنفترض انه تم استلام السند بمبلغ 1000 دولار ويتم تحويله بعدد 20 سهم عادي فلو اختلفت المعالجة عن هذا الشرط اذن تختلف المعالجة الخاصة بالسندات القابلة للتحويل ، لنفترض انه تم استلام السند 1000 دولار ويتم متابعة البورصة ويتم اصدار اسهم توازي 1000 دولار اذن في هذه الحالة لم يتم تطبيق شرط التحويل ، اذن نلاحظ عند التحويل من سندات الي اسهم لابد ان يكون عدد الأسهم التي سوف يتم إصدارها تكون ثابتة.

ما هي المعالجة المحاسبية للفوائد والتوزيعات؟

اختلاف الفوائد والتوزيعات في المعالجة المحاسبية بيكون باختلاف نوع الأدوات المالية الخاصة بها ، بمعني ان الفوائد الخاصة بالاستثمارات للمبالغ التي يتم ايداعها في البنك والتي تسمي فوائد دائنة تعتبر كنوع من أنواع الإيرادات ، ولو قام شخص بالاقتراض وقام بدفع فوائد اذن تعتبر فوائد مدينة وتعتبر مصروف ، اذن نلاحظ ان الفائدة ممكن ان تكون ايراد من استثمارات وممكن ان تكون مصروف من قروض ، اما بالنسبة للتوزيعات لو قامت المنشأة بإصدار اسهم وقررت المنشأة بتوزيع أرباح علي هذه الأسهم فهذا يعد توزيعا للربح ولم يعد مصروفا في قائمة الدخل ويظهر في قائمة التغيرات في حقوق الملكية في نهاية الفترة ، اما لو قامت المنشأة بشراء اسهم من شركة اخري وهذه الشركة الأخرى قامت بتوزيعات للأرباح وحصلت المنشأة علي مبالغ التوزيعات اذن هذه المبالغ تدخل المنشأة في صورة إيرادات التوزيعات وتدخل في قائمة الدخل في بند الايراد الأخرى.

مثال علي معيار العرض IAS 32

إحدى الشركات أصدرت أسهم ممتازة قابلة للتحويل بمبلغ 2.5 مليون دولار وكانت الفائدة الخاصة بالأسهم الممتازة 5% وذلك في 1 يناير 2015 وتدفع توزيعات فوائد الأسهم الممتازة في نهاية كل سنة وكانت الديون المماثلة في السوق كانت بنسبة 8% وفي 1 يناير 2015 الشركة قدرت قيمة التزامات القيمة الحالية للأسهم الممتازة بمبلغ 2307137 دولار وقيمة حقوق الملكية بمبلغ 192863 دولار المطلوب قيمة التزامات الأسهم الممتازة في 31/12/2015 م
اذن قيمة التزامات الأسهم الممتازة في 31/12/2015 =
= القيمة الحالية لالتزامات الأسهم الممتازة في بداية الفترة + معامل خصم القيمة الحالية 8% - توزيعات أرباح أسهم ممتازة
= 2307137 + (2307137 × 8%) – (2.5 مليون × 5%) =
=2307137 + 184571 – 125000 = 2366708 دولار

google-playkhamsatmostaqltradent